欢迎光临平台首页有限公司!
栏目
联系我们
公司地址:http://www.w2servers.com
当前位置: 平台首页 > 保险 >
保险资管变革这一年:调结构拓渠道淘海外

[今年以来,险资明显成了投资市场的中坚力量。信托、券商、私募、第三方资管机构等,都在积极寻求和险资的合作]

  保险资产管理行业又将翻过精彩一页。回顾即将过去的2014年,这是保险资管投资思路变轨、前端放开落地、后端监管转向的一年。

保险资产管理行业又将翻过精彩一页。回顾即将过去的2014年,这是保险资管投资思路变轨、前端放开落地、后端监管转向的一年。

  “最明显的是险资的地位,2012年之前险资还是默默无闻的低调‘大鳄’,而今年以来,险资明显成了投资市场的中坚力量。”一位保险资管人士笑言。事实上,信托、券商、私募、第三方资管机构等,都在积极寻求和险资的合作。

“最明显的是险资的地位,2012年之前险资还是默默无闻的低调"大鳄",而今年以来,险资明显成了投资市场的中坚力量。”一位保险资管人士笑言。事实上,信托、券商、私募、第三方资管机构等,都在积极寻求和险资的合作。

  综合梳理险资这一年在市场上的表现,可用三个关键词概括:调结构,权益类和固收类资产配置结构不断调整;拓渠道,加大传统渠道之外尤其是另类投资的配置;淘海外,在海外投资上加大突破力度。

综合梳理险资这一年在市场上的表现,可用三个关键词概括:调结构,权益类和固收类资产配置结构不断调整;拓渠道,加大传统渠道之外尤其是另类投资的配置;淘海外,在海外投资上加大突破力度。

  调结构

调结构

  “牛市要来了”、“险资如何调整”、“重仓蓝筹股和银行股的下一步该如何走”……最近几天,上述议题成了保险资管机构权益投资部门加班会议的主题。重仓蓝筹股和银行股的保险资金在这轮行情变化中似乎成了受益者,但实际上“下一步如何调整,也很焦虑”则亦是记者走访的多位保险资管人士的心声。

“牛市要来了”、“险资如何调整”、“重仓蓝筹股和银行股的下一步该如何走”……最近几天,上述议题成了保险资管机构权益投资部门加班会议的主题。重仓蓝筹股和银行股的保险资金在这轮行情变化中似乎成了受益者,但实际上“下一步如何调整,也很焦虑”则亦是记者走访的多位保险资管人士的心声。

  相关统计数据显示,截至今年三季度末,被列入上市公司前十大流通股股东的保险资金,共持有逾400亿股银行股。包括中国人寿、中国平安、中国太保和安邦保险等都大量持有四大行及招商、民生等商业银行的股票。

相关统计数据显示,截至今年三季度末,被列入上市公司前十大流通股股东的保险资金,共持有逾400亿股银行股。包括中国人寿、中国平安(601318,股吧)、中国太保和安邦保险等都大量持有四大行及招商、民生等商业银行的股票。

  历史经验表明,保险公司权益投资仓位相对市场总是存在滞后性。平安证券[微博]最新研究报告预计,权益投资对投资收益的弹性很可能在2015年释放出来,从而实现权益投资大翻身。

历史经验表明,保险公司权益投资仓位相对市场总是存在滞后性。平安证券最新研究报告预计,权益投资对投资收益的弹性很可能在2015年释放出来,从而实现权益投资大翻身。

  伴随保险行业的整体回暖和保费收入的上升,保险公司投资资产也在不断上升。整体收益率上,保险公司也迎来了回暖的年份,三季报数据显示,四大上市险企的投资收益率水平均在5%左右。不过,权益类投资占比也一直处于不断调整状态中。

伴随保险行业的整体回暖和保费收入的上升,保险公司投资资产也在不断上升。整体收益率上,保险公司也迎来了回暖的年份,三季报数据显示,四大上市险企的投资收益率水平均在5%左右。不过,权益类投资占比也一直处于不断调整状态中。

  针对目前险资的投资状况,有资深业内分析人士称:“保险公司投资经历了三个周期的变化,股市赚钱效应和储备浮盈较多、浮盈消耗殆尽、浮亏消化完毕后资产配置偏重于固定收益类、权益仓位大幅下降。”

针对目前险资的投资状况,有资深业内分析人士称:“保险公司投资经历了三个周期的变化,股市赚钱效应和储备浮盈较多、浮盈消耗殆尽、浮亏消化完毕后资产配置偏重于固定收益类、权益仓位大幅下降。”

  固收投资作为险资投资的“中坚力量”,对于其趋势变化,有资深业内分析师表示:“除了公司债和企业债的占比将不断提升外,利率债的占比也较高。”另外,定存在险资的投资资产中占比则进一步下降。保监会统计数据显示,今年上半年保险资金运用余额85906.64亿元,较年初增长11.75%;其中,银行存款25618.46亿元,占比29.82%;债券35635.76亿元,占比41.48%;股票和证券投资基金8048.55亿元,占比9.36%;其他投资16603.87亿元,占比19.34%。

固收投资作为险资投资的“中坚力量”,对于其趋势变化,有资深业内分析师表示:“除了公司债和企业债的占比将不断提升外,利率债的占比也较高。”另外,定存在险资的投资资产中占比则进一步下降。保监会统计数据显示,今年上半年保险资金运用余额85906.64亿元,较年初增长11.75%;其中,银行存款25618.46亿元,占比29.82%;债券35635.76亿元,占比41.48%;股票和证券投资基金8048.55亿元,占比9.36%;其他投资16603.87亿元,占比19.34%。

  拓渠道

拓渠道

  受益于保险投资渠道的放开,保险公司近年来一直在调整投资策略,加大非标资产类投资,其较高的收益率有利于提升整体投资收益。而2012年的投资新政之后,今年以来,险资在另类投资上的身影不能用频频出现来形容,似乎用深度密集才可以概括。